山东省财政厅

关于进一步完善省级财政资金股权投资改革工作机制的通知

鲁财办发〔2021〕18号

各市财政局、省财政直接管理县（市）财政局，省直有关部门（单位）：

      为进一步贯彻落实《山东省人民政府关于实施财政资金股权投资改革试点的意见》（鲁政字〔2020〕16号）文件精神，完善省级财政资金股权投资改革工作机制，提高资金使用效益，促进经济高质量发展，现就有关事项通知如下：

      一、扩大股权投资范围

     中央和省级安排投向企业等市场主体的财政资金，除明确规定扶持方式的外，符合股权投资条件的，原则上全部实施股权投资管理。主要范围包括：省委、省政府推进国有经济布局优化和结构调整领域；后续经营具有盈利性的重大基础设施和重大项目；具有引领带动作用、关系经济社会长远发展的产业转型升级、科技成果转化应用和区域布局调整项目；其他投向市场领域的项目。

      二、创新股权投资方式

     针对不同类别的财政资金，结合投资对象和项目特点，灵活采取不同的股权投资方式。

     （一）直接注资。对于落实省委、省政府部署要求而新设、重组企业的出资，以及重大战略出资，主要采取资本金注入方式。注资资金执行《中华人民共和国公司法》等有关法律法规规定，原则上不予直接收回。

     （二）直接投资。对于建设周期较长，后续经营中有盈利性的重大基础设施和重大项目，主要采取直接投资项目公司（基金）的方式，由其为主体开展项目投资。投资期限结合项目建设运营周期，视情况具体确定。

     （三）注资引导投资。对于投资规模相对较小、管理成本较高的项目，省财政可注资受托管理机构，由其按协议完成省财政股权投资任务。投资期限一般不低于3年。项目到期后，根据投资协议和工作需要，将财政投资资金用于其他项目。

    （四）委托投资。对市场化程度高、管理运营规范、符合产业政策扶持的企业和项目，省财政可委托专业化程度高、业绩优良的投资机构实施股权投资管理。参股期限一般为3-5年，最长可延至10年。

      三、完善收益回报和业绩激励机制

     发挥财政政策激励引导作用，针对不同投资方式，合理确定投资收益和管理费，充分调动各方面推进改革的积极性。

     （一）采取直接注资的，被注资企业按规定上缴国有资本经营预算收入，省财政不直接收取投资收益，不核定管理费。

     （二）采取注资引导投资方式的，由省财政和被注资受托管理机构约定投资收益，省财政不核定管理费。

     （三）采取直接投资、委托投资方式的，股权投资收益可根据投资方式和项目情况，实行约定回报或按投资收益分红，收益按预算管理规定上交国库。同时，省财政按规定对委托投资项目支付受托管理机构管理费。

      四、健全股权投资登记制度

     为准确反映股权状况，全周期掌握投资动态，对财政资金股权投资进行登记管理。

     （一）采取直接注资方式的，主要记录被注资企业、注资时间及数额等基本情况。

     （二）采取直接投资方式的，主要记录被投资项目公司（基金）、投资时间及数额、项目运营期限等情况。

    （三）采取注资引导投资方式的，主要记录被注资受托管理机构、注资时间及数额、股权投资规模、重大出资任务落实等情况。

    （四）采取委托投资方式的，主要记录受托管理机构、资金托管银行、出资时间及数额、占股比例、拟退出时间、被投资企业基本情况等。

    《山东省财政厅关于印发省级财政资金股权投资改革试点实施办法（暂行）》（鲁财办发〔2020〕10号）与本通知不符的，按本通知执行。